책 '나의 투자는 새벽 4시에 시작된다.', 유목민 著

 

나의 투자는 새벽 4시에 시작된다

3년 만에 30억 벌고 퇴사한 단타 투자자의 생생한 경험담을 풀어내 출간 즉시 베스트셀러에 올랐던 『나의 월급 독립 프로젝트』의 저자 유목민이 3년 만에 신작으로 돌아왔다. 주식에 관한 새로운 관점을 제시했다는 평가를 받으며 많은 개미 투자자에게 ‘가장 현실적인 입문서’로 꾸준히 사랑받는 책이다. 그로부터 3년이 지난 지금, 그의 자산은 300억 원을 넘어섰다. 투자 방식과 포트폴리오를 다변화하면서 투자자로서 ‘넥스트 레벨’에 진입한 결과물이다. 주식 잘하는 방법? ‘남과 비교할 수 없는 노력’이 유목민이 꼽는 제1조건이다. 직장인 시절에는 매일 밤 지쳐 잠들 때까지 주식 공부에 매달렸고, 월급에서 독립한 지금도 매일 새벽 4시면 일어나 전 세계 경제와 증시를 관찰한다. 저자의 두 번째 책인 『나의 투자는 새벽 4시에 시작된다』는 월급 독립의 꿈을 이룬 2017년까지의 단타는 물론 그 후의 스윙과 장기투자, 메자닌, 사모펀드, 비상장 주식에 이르기까지, 꾸준히 공부하고 성장하는 투자자로서 자신만의 방법론과 통찰을 저자 특유의 현장감 넘치는 입담으로 전한다. “480만 원으로 시작한 평범한 개인 투자자가 3년 만에 꿈의 30억 원을 달성했고, 그로부터 3년 후 300억 원을 더 벌어들였습니다. 지금으로부터 3년 후 어디에 서 있을지는 저도 모르겠습니다. 그 관점의 확장, ‘어나더 레벨’의 세계로 함께 출발해 보시죠. 이 책을 통해서 분명 그다음 투자 세상에 연결될 것이라고 확신합니다.”

저자

유목민

출판

리더스북

출판일

2022.04.15

 

Part 1 주식 잘하는 법

 

1장 관점의 확장

 

주식 관점

1. 현재 거래량이 충분하거나 터질 때 천만 주 이상 터지는 종목
2. 차트가 바닥이거나 좋은 조정을 받은 종목
3. 재료를 가지고 있어 테마 형성 시 급등을 기대할 수 있는 종목
4. 당일 시황

 

주식 잘하는 법

• '없다가 생긴 것'과 '있다가 없어진 것'을 구별할 수 있는 안목을 가져야 한다.
• 현재의 아주 작은 '시그널'을 포착하고 과거의 사례와 '연결'시켜 미래를 '상상'해 낸다.

 

거인은 라이프 스타일에 투자한다.

 

 

2장 나만의 투자 메커니즘

 

• 투자의 메커니즘

1. 꾸준한 관찰을 통해 '지식'을 쌓고
2. 없다가 생기고, 있다가 없어지는 '시그널'을 발견하고,
3. 매매를 결정하기 위해 자신만의 '실행전략'을 결정합니다.
   • 단타/스윙/장투
   • 현물/선물/메자닌
   • 분할매수/매도
4. 매매에 들어가면 자신이 생각한 대로 흘러가는지 '시장을 주시'하고,
   • 투자 전제
   • 새로운 요소
   • 정책 변화
5. 내가 생각한 것과 다른 것이 생기는지 '변화를 감지'해야 합니다.
   • 투자 전제의 변화
   • 업사이드/다운사이드 리스크 발생
6. 변화가 생겼을 경우 다각도로 검토 후 '대응'합니다.
   • 불타기/물타기
   • 익절/손절
   • 유보
7. 이후에는 꼭 매매일지를 남겨 '반성'합니다.
   • 일지 작성
8. 그리고 다시 관찰하고 지식을 쌓으며 '반복'합니다.

 

• 주식투자의 핵심은 지식
• 시그널은 지식을 깨우는 트리거
  • 한국은 투자 심리에 따라 주가가 움직이고, 미국은 펀더멘털에 따라 주가가 움직인다.
• 실행 - 전략에 정답은 없다.
  • 실전에 필요한 느낌은 오로지 실전을 통해서만 배울 수 있다.
• 주시 - 시장에서 눈을 떼지 마라
• 감지 - 오픈 마인드를 유지해야 보인다.
  • 내가 틀릴 수 있다.
  • 실수를 인정한다.
  • 견해를 바꾸는 건 창피한 게 아니다. 견해를 바꾸는 것에 감정을 섞지 마라.
  • 나도 모르게 굉장히 낙관적이거나 큰 수익을 꿈꾼다면, '과열'이라 판단하고 50% 매도.
• 대응 - 완벽하게 기계적으로(대응할 때는 감정을 분리하라)
  • 대응의 영역에서는 완벽하게 기계적 마인드로 대응하라.
  • 대응에서 가장 중요한 것은 애착을 버리는 일
  • 손실에 대한 두려움을 버려라.
  • 조급함을 버려라
  • 손절한 트레이딩에 후회하지 마라.
• 반성 - 구멍을 채움으로써 얻는 자신감
• 반복 - 그릿(근성)을 해빗(습관)으로

 

3장 시그널을 보는 눈

• 시그널
  • 없다가 생긴 것, 있다가 없어진 것
  • 불확실성이었는데 리스크로 바뀐 것
• 기본형 매도 바이블
  • 주식시장에 영향을 주는 것은 뉴스나 언론 보도가 아니다. 영향을 주는 것은 펀더멘털이다.
  • 그러므로 언론 보도는 회사의 펀더멘털에 영향을 주는 것인가를 가장 먼저 판단해야 한다.
• 실전형 매도 바이블
  1. 재료 소멸로 판단되는 이슈라면 무조건 절반 이상 비중을 줄인다. 스스로 소멸인지 아닌지 판단할 능력이 돼야 한다.
  2. 오너 리스크일 경우 반드시 비중을 절반 이상 줄인다. 상장 기업에서 가장 중요한 건 오너다.
  3. 강한 지지선을 깨는 경우 반드시 회사에 전화해서 악재가 있는지 확인한다. 그리고 매수 이유를 재점검한다.
  4. 예상보다 빠른 시기에 '급등'이 나올 경우 비중을 절반 이상 줄인다. 시간을 사는 게 수익보다 훨씬 중요하다.
  5. 스윙, 장기투자 매매 시 예상보다 많은 '평가수익'을 거두고 있을 경우 비중을 반드시 줄이기 시작한다. 마음속에 욕심이 생기기 시작할 때가 바로 매도를 시작할 순간이다.
  6. 뇌동매매로 매수했다면 즉시 전량 매도한다. 원칙 없는 매매는 결국 더 큰 실수를 불러온다. 당장은 수익을 내더라도, 나중에 더 크게 잃는다.
  7. 언제나 원칙을 가지고 매수했는지 살펴본다. 원칙에서 어긋난 매매라면 그 즉시 물량을 줄인다.
  8. 마음속에 '조금 더'라는 욕심이 들면 그 즉시 물량을 줄인다. 자신의 심리는 가장 중요한 보조지표다.
  9. 일희일비하고 있다면 이미 말리고 있다는 증거다. 주식을 멈추고 주식과 전혀 상반된 일을 해서 뇌를 쉬게 하자.
  10. 조금이라도 자만한 마음이 든다면 곧 큰 실수가 생길 때가 온 것임을 명심하자. 항상 감가해하고 겸손해야 한다.
• 매도야말로 주식의 핵심

 

• 기본형 매수 바이블
  1. 주가를 점차 올리는 것은 유동성과 실적이다. 유동성에는 정부의 자금과 기업의 투자가 있으며, 실적은 만고불변의 주가 상승 원동력이다.
  2. 주가를 빠르게 올리는 것은 그림이다. 이 그림이 기대감을 불러온다.
  3. 1번과 2번이 함께 존재할 때 주가는 '급등'한다.
• 실전형 매수 바이블
  1. 없다가 생긴 것, 있다가 없어진 것을 체크한다 이를 캐치하는 능력이 생기면 큰돈을 벌 수 있다.
  2. 불확실성과 리스크를 구분하라. 불확실성 상태에서 리스크로 확정되는 순간이 주식 투자하기 가장 좋은 때다.
  3. 유동성과 관련된 이슈는 매수에 큰 영향을 준다. 정부의 정책, 기업의 투자는 자세히 봐야 한다. 특히 삼성, 현대, SK 등 대기업의 시설 관련 투자는 몇 번이나 봐야 한다.
  4. 대기업의 정책 변화는 매우 중요하다. 반드시 새로운 '투자'를 가져오기 때문이다.
  5. 기업의 실적을 높이는 이슈는 중소형주와 대형주 할 것 없이 가장 중요하다. 특히 신사업이나 대기업의 정책 변화로 생기는 실적 상승이 일시적이지 않을 확률이 높다. 일시적이지 않다면 주가의 큰 폭 상승을 기대할 수 있고 주가 조정 시 매수 기회로 삼을 수 있다.
  6. 키워드에 집착하지 않는다. 주식은 키워드로 매매하는 단세포계가 아니다.
  7. 시황을 고려하라. 시황이 좋지 않으면 주가를 움직이는 힘이 크게 약해지므로 매수 수량을 평소의 절반 이하로 줄여라.
  8. 업황을 고려하라. 해동 종목이 속한 업황이 좋지 않다면 주가를 움직이는 힘이 대폭 약해지므로 매수 수량을 평소의 3분의 1이하로 줄여라
  9. 이왕이면 거래량이 많은 업황을 상대적으로 크게 보고, 종목도 가능한 한 호가가 많은 게 좋다. 관심 소외주에 홀로 관심 가져봤자 쓸쓸한 손절만 기다릴 뿐이다. 거래량이 많고 호가가 좋은 종목이 끼도 좋다.
  10. 이왕이면 차트상 고점인 종목보다 차트상 바닥이나 조정 중인 종목을 고르자. 올라가 봤자 10%, 떨어지면 -30%인 종목을 굳이 매매할 필요가 있겠는가? 같은 재료라면 차트가 좋은 종목이 더 잘 간다.
• 시그널을 수익으로 연결하는 게 아니라, 시그널과 수익을 연결하는 것입니다.

 

4장 "지금 투자해도 될까요?"

• 모두가 주식으로 행복한 시장? 그런 건 역사에 존재하지 않습니다.
• 시장 자체가 외국인 중심을 치우쳐 있기 때문에, 개인은 매크로로 움직이기 보다 재료 중심의 '이벤트 드리븐'이 잘 맞습니다.
• 개별 종목이 아닌 시장 자체를 예상하기 위해서는 '유동성'과 '실적' 두 가지를 꼭 봐야 한다.
• 당장 어떤 종목을 사는 것은 중요하지 않다. 어느 섹터에 투자할 것인가가 중요하다.

 

 

Part 2 관점 업그레이드

5장 없다가 생긴 것에 주목하라

• 지식을 쌓아야 시그널이 보인다.

6장 기회는 모호할 때 온다

• 문답식 질문(비상장 투자 시 유용)
  • 둘 중 하나를 주는데, 대신 평생 가져가야 한다.
  • 임직원은 물론 그들의 가족, 당국의 규제까지 가져가야 한다.
  • 그리고 결정적으로 이 회사는 당신의 자식에게 물려줘야 한다.

7장 불확실성과 리스크를 구별하라

• 투자할 때 가장 좋은 순간 '불확실성이 리스크로 바뀔 때'
• 불확실성은 측정 불가지만 리스크는 명확한 측정이 가능하다.
• 펀더멘털과 관련된 뉴스가 보도됐는데 주가가 예상과 달리 움직인다면, 오르건 떨어지건 그 방향으로 완벽한 매수 혹은 매도 시그널이다.

 

8장 기대감은 곱하기다

• 기대감은 같은 이슈, 같은 재료라고 하더라도 종목과 섹터, 시총 규모에 따라 달리 적용된다.
• 모든 상황을 공부해야 한다.
• 주식투자는 수능시험이다.

9장 연말에는 유니콘을 만나라

• 다음 해 상장하거나 상정 예정인 유니콘을 찾아 관련주를 정리하라.
• 11월~1월 사이 '유니콘 대어'검색해서 관련주 정리하라

10장 추세가 바뀔 때 산다.

• 종목 진입이나 매도할 때 꼭 보는 기준 - 매수와 매도의 강도
• RSI 30을 하향 돌파할 때 분할 매수
• 모든 상장 주식은 결국 평균으로 회귀한다.
• 주식은 싸게 사서 비싸게 파는 게 기본이다.
• 주식시장에서 언제나 가격은 선반영

11장 하락장에도 돈 버는 투자, 메자닌

 

Part 3 실전에서 신화와 소음

12장 나는 이 시그널에 투자했다

• 자신만의 투자 스타일이야말로 '투자 전략'이자 '투자 철학'이다.

13장 이런 종목은 무조건 피한다

• 투자하지 말아야 할 종목
  • 3년 연속 적자인 종목
  • CB 및 BW 전환일, 제3자배정 보호예수 만기일, 스톡옵션 전환일이 얼마 안 남은 종목
  • 최근 2년간 자기자본 대비 적자가 50%가 넘은 적이 1회라도 있었던 종목
  • 관리종목과 환기종목
  • 스팩주
  • 우선주
  • 남이 추천한 종목
  • 그리고 삼성전자

14장 우리는 인간이라는 함정에 빠진다.

• 수익이 났을 때 팔지 말고 길게 가져가면 되고, 손실이 났을 때 빨리 손절하라.
• 손실로 들어서는 순간 자신의 판단은 정상과 이성의 범주를 넘어서 있을 가능성이 매우 높다는 것을 인지해야 합니다.
• 확증편향에 빠지지 마라.