"윌리엄 오닐 최고의 주식 최적의 타이밍", 에이미 스미스 著

 

윌리엄 오닐 최고의 주식 최적의 타이밍 성공투자 스토리

윌리엄 오닐은 30세에 뉴욕 증권거래소 최연소 회원이 된 전설적인 투자자다. 기본적 분석과 기술적 분석을 혼합하여 캔 슬림(CAN SLIM) 투자법을 고안했고, 그 기법은 50년이 지난 지금도 여전히 주식 부자를 만드는 절대 법칙으로 통한다. 저자인 에이미 스미스는 직업, 학벌, 나이, 성별, 인종에 상관없이 윌리엄 오닐의 매매 원칙으로 주식 부자가 된 50여 명을 인터뷰하여 그들만의 실전 투자 전략을 이 책에 모두 담았다. 예측할 수 없는 시장에서 위기를 피하고 큰돈을 버는 뛰어난 투자자들의 성공 비결은 어찌 보면 단순하다. 투자가 무엇인지에 대한 깨달음을 얻고, 투자 원칙을 명확하게 세우고 철저히 지키는 것이다. 한 치 앞을 내다볼 수 없는 지금의 주식시장 상황이야말로 기본과 원칙으로 돌아가기 위한 최적의 타이밍이다. 그 기본과 원칙으로 돌아가는 해답이 바로 이 책에 있다.

저자

에이미 스미스

출판

페이지2북스

출판일

2022.06.22

투자가 버겁게 느껴지거나 확신이 서지 않는가?

당신은 지금 인생을 바꿀 중대한 기회 하나를 흘려보내고

있는 것이다.! 지금 당신을 가로막고 있는 걸림돌은

오직 당신의 의심과 주저뿐이다.

_윌리엄 오닐.

 

서문 | 제대로만 배운다면 누구나 성공할 수 있다

 

머리말 | 상황에 휘둘리지 마라. 당신이 상황을 주도하라

 

 

Part 01. 입문

입증된 시스템을 따르고

간단한 원칙만 지키고 적절히 배우기만 한다면,

사실상 누구나 투자에 성공할 수 있다.

 

투자를 결심하다

 

누구나 성공할 수 있다 | 모든 답은 시장에 있는 법

• 가장 중요한 원칙은 시장의 전반적인 추세를 따라야 한다는 것이다.
• 차트를 분석하는데 충분한 시간을 들인다.
• 절제력을 갖는다.
• 세월의 시험을 견뎌낸 원칙을 따른다.
• 실수를 기꺼이 인정하고 즉시 바로 잡는다.

 

Part 02. 준비

나아갈 때와 물러설 때를 알고 행동하라.

 

추세와 시점 선택

추세의 3단계

• 1단계 - 확인된 상승장(주식을 사기에 좋은 시점)
• 2단계 - 압박받는 상승장(조심할 시점, 신규 매수는 자제)
• 3단계 - 조정장(시장에 매물이 나오는 시점, 보유 종목의 이익 실현을 고려하고 신규 매수는 자제)

 

시장의 추세를 이해하라

follow through day - 시장의 추세가 하락에서 상승으로 전환하는 중요한 변화를 알려준다.

• 주요 지수가 며칠 동안 저점에서 반등 1.5%이상 높은 가격에 장 마감
• 거래량 전날보다 증가

 

distribution day - 지수에서 대규모 매도가 나타나는 날

• 대규모 매도로 지수가 0.2% 이상 하락
• 거래량도 전날보다 증가
• 4~5주 동안 디스트리뷰션 데이가 5~6일 나타나면 상승세가 하락세로 바뀌기에 충분하다는 신호
• 단기간에 걸쳐 집중될수록 추세가 변할 확률이 더욱 높아진다.

 

Part 03. 훈련

제자가 준비되면 스승이 나타난다.

 

새로운 대박 종목을 찾아라

 

대박 종목에는 공통점이 있다(상승장일 때 최고의 주식을 사라!)

C - 최근 분기 이익(Currentr Quarterly Earning)이 25% 이상 증가

A - 연이익 증가율(Annual Earning Growth)이 25% 이상 증가

N - 새로운 면모(New Product or service) 신제품이나 혁신적 서비스, 새로운 경영진

S - 수요와 공급(Supply and Demand) 유통 주식 수가 적거나 적정한 주식

L - 주도주와 부진주(Leading or Lagging) 이익, 매출액, ROE, 주가 등이 업종 최고인 종목

I - 기관의 뒷받침(Institutional Sponsorship) 기관 자금이 주가를 이끈다.

M - 시장의 방향성(Market Diection)상승장에서 펀더멘털이 우수한 종목을 산다.

 

CANSLIP바닥 패턴(돌파 시점 거래량이 평균보다 40% 이상 많아야)

• 손잡이가 달린 컵
• 쌍바닥 패턴
• 바닥 패턴(횡보 후 돌파)

 

 

Part 04. 발전

모든 주식은 개성이 있다. 나는 사람을 분석하듯 주식을 분석한다.

 

한 번에 성공 종목 하나씩

 

성공 종목에는 공통점이 있다 | 주가 동향은 기관의 움직임을 보여준다 | 일상의 관심 속에 답이 있다

 

 

Part 05. 방어

손실은 되씹지 말고 그냥 받아들여라.

 

 

매도원칙은 단순하게

• 20~25% 선에서 이익을 실현하고
• 2~3주 동안 20% 이상 상승하는 종목은 돌파 후 8주 동안 보유한다.
• 최고의 선도주들은 가파르게 상승한 다음에도 계속 상승세를 이어가므로 계속 보유

1. 주간 주가 격차 최대
2. 대량 거래로 50일 이동 평균선 하향 돌파
3. 주가가 일일 최대폭 상승
4. 일일 거래량 최대 - 상승세가 시작된 이후 거래량이 최대치를 기록
5. 대량매물출회 - 일일 거래량이 많은데도 주가가 상승하지 않으면 기관이 팔고 있다는 의미
6. 연속 하락일 증가- 정점을 지난 주가는 연속 하락일이 늘어난다.
7. 거래량 감소 속 신고가
8. 일일 하락폭 최대
9. 10주 이동평균선 아래 안주

 

손절매만 잘해도 고수다

 

 

Part 06. 연습

주식과 사랑에 빠지지 마라

 

자기 억제

• 희망, 과도한 낙관을 경계하라
• 공포, 원칙은 불안과 공포를 떨치게 해준다
• 탐욕, 잘못된 결정은 더 잘못된 결정을 부른다
• 주식과 사랑에 빠져서는 안 된다
• 원칙을 세우고 이를 준수하라
• 자만심은 가장 큰 적이다

 

 

Part 07. 계기

생각이나 느낌만으로는 실적을 낼 수 없다.

시장과 선도주의 실상을 파악하라.

 

매매 성공의 교훈

 

매매 규칙, 가능한 한 단순하게

• 시장의 흐름을 따른다.
• 최고의 CANSLIM 종목을 선택한다.
• 작은 규모로 시작해 이익이 나면 점점 규모를 늘린다.

 

시장은 카지노가 아니다

• Follow through day를 기다린다.
• 주식시장에선 도박을 하지 않는다. 원칙을 준수한다.
• 모임에 참석해서 새로운 종목을 발굴한다.

 

부단한 노력이 대가를 만든다

• 대량 거래를 수반하면서 상승하는 주식이 있는지 확인한다.
• 매일, 매주 규칙적으로 정보를 훑어보는 습관을 키운다.
• 기사로 대박 종목을 발굴한다.

 

돌파 종목을 찾아 상승장에 투자하라

• 투자에서 가장 중요한 요소는 전체 시장의 강도를 평가하는 일이다.
• 상승장에 투자하면 가장 쉽게 돈을 벌 수 있다.
• 시장이 상승하지 못할 때 신고가를 기록하는 종목에 주목하라.
• 새로운 상승세가 시작된 다음, 바닥 패턴이나 박스권을 돌파하는 종목들을 찾는다.
• 한 자릿수나 두 자릿수 정도의 수익률로 꾸준한 실적을 추구한다.

 

전문가의 통찰은 시간을 절약해준다

 

추세와 유행을 찾아라

• 인기 추세를 찾는다.
• 일상 생활 속 유행에 주목한다.

 

뉴스에 일희일비하지 마라

• 소문을 무시한다. 시장과 선도주의 실제 움직임에 주목한다.
• 시장이 조정받을 때도 잘 버터는 종목을 찾는다.

 

매도 원칙을 단순화하라

• 2~3주 이내에 20% 상승한 종목만 8주 이상 보유하고, 대부분의 주식은 20%~25% 선에서 이익을 실현한다.
• 유망 종목을 발굴하고, 가능하면 관련 매장을 방문해 제품을 직접 확인한다.

 

신규 상장 종목, 첫 바닥 돌파를 기다려라

• 우량 신규 상장 종목이 첫 바닥을 돌파할 때까지 기다린다.
• 오랫동안 유지했던 10일 이동평균선이 깨지면 매도를 고려한다.

 

시장의 방향이 바뀌면 이익을 실현할 때

 

집중, 또 집중

• 지나치게 다양한 자료를 읽으면 오히려 혼란에 빠지기 쉽다.

 

누구나 실수를 한다

 

투자를 취미가 아닌 직업처럼 대하라

 

모든 거래에서 위험을 통제하라

• 투자계획을 세우고 매월 실적을 점검한다.
• 누구나 실수를 한다. 손실을 소액으로 제한하라.

 

트레이딩 계획을 서면으로 작성하라

 

기금 운용에서 개인 투자까지

• 실적에 여유가 있을 때는 기관의 대량 매도 신호가 나타나지 않는 한 정상적인 조정장이라 보고, 대박 종목을 계속 보유한다.

 

시장에 맞서지 마라, 시장을 존중하라

• 개인은 실수를 많이 할 수밖에 없다는 사실을 받아들인다.
• 인내심을 발휘한다.
• 시장에 맞서 싸우지 않는다.

 

소통은 균형을 유지하게 해준다

 

 

따로 또 같이, 집단지성의 힘

 

실망하지 마라. 실수는 성공의 다름 이름이다

• 매매를 사후 분석해 개선할 점을 찾아낸다.
• 항상 새로운 상승세에 대비해 돌파 종목에서 이익을 얻는다.

 

성공에 이르는 배움에는 끝이 없다

 

혁신적인 신제품이 새로운 상승세를 이끈다

 

옵션 거래, 시장의 미래에 투자한다

• 시장 추세를 파악한다.
• 거래량이 이례적으로 증가하는 종목을 찾아 다양한 옵션 전략을 구사한다.

 

최고의 주식을 최적의 시점에 잡는 최고의 패턴 : 손잡이 달린 컵

1단계 신고가

수급이 늘어나면서 대량거래를 수반한 최소 30% 이상 상승, 상승률이 높을수록 좋다.

 

2단계 조정

신고가 찍은 후 최소 6주에서 65주까지 걸쳐서 나타난다. 대개 3~6개월

 

3단계 컵의 손잡이

이전 신고가보다 낮은 가격에서 조정(1~4주), 10~15% 정도 하락하며 일거래량이 평균거래량보다 줄어든다.

 

4단계 컵 손잡이 이후

거래량이 증가하면서 주가가 크게 상승, 최적의 매수 타이밍

 

Part 08. 반전

잡초를 뽑아내고 최고의 종목을 추려내라

대박 종목은 그 모습을 뚜렷이 드러내는 법이다.

 

투자로 인생이 바뀌는 순간

 

투자의 루틴을 만들어라

• 원칙과 노력이 성공한 투자자를 만든다
• 투자를 일상화하라
• 차트분석법을 배운다
• CANSLIM으로 인생역전을 실현하다.

 

3배 상승한 주식은 더 오를 수 있다

• 상승 종목들은 비슷한 패턴과 흐름을 반복한다.
• 처음에 실패한 종목도 계속 주목하라. 기회는 또 생기는 법이다.
• 강세장 초기에 일찌감치 이익을 차지한다. 선도주들이 급등해서 큰 이익이 발생하는 기간이기 때문이다.
• 실적이 좋을 때일수록 감정을 확실하게 통제한다.
• 매매가 성공하면 자신에게 약소한 방식으로나마 보상한다.
• 추세가 없는 시장에는 들어가지 않는다. 가랑비에 옷 젖는다.

 

대박의 저주에서 빠져나오는 법

• 펀더멘털이 강하면서 박스권을 대량 거래로 돌파하는 종목에 주목한다.
• 진정한 주도주라면 인내심을 발휘해 계속 보유한다.
• 항상 홈런만 노려서는 안 된다. 테이저 같은 대박 종목이 아무 때나 나오는 것은 아니다.
• 수요가 많은 특별한 제품을 찾는다.

 

‘비밀 정보’가 아닌 원칙에 투자한다

• 대량 거래가 수반되면서 주가가 50일 이동평균선을 깨고 내려가면 매도한다.
• 관심 종목이 장래에 성공할 것으로 생각하는 이유를 자신에게 물어본다. 이 회사가 산업의 판도를 뒤집어 놓을 만큼 놀라운 제품이나 서비스를 보유하고 있는가?
• 펀더멘털이 탁월한 선도주가 대량 거래를 일으키면서 갭상승하면 매수한다.
• 끊임없이 시장을 공부한다.

 

 

Part 09. 심화

시장과 함께 움직여라

 

끊임없는 시장 연구

 

매매일지와 사후분석, 매매 원칙을 정립한다

사후검증, 매매 기법을 다진다

과거 차트를 분석해 대박 종목을 찾아낸다

• 시장과 보유 종목에 대한 생각을 정리해서 매일 또는 매주 일지를 작성한다.
• 모든 매매를 사후분석한다.
• 사후검증을 통해 자신의 매매에 개선할 여지가 있는지 확인한다.
• 대박 종목들의 과거 차트 패턴을 분석해 향후 대박 종목을 발굴하는 데 이용한다.

 

Part 10. 원숙

절제력을 유지하고 자만심을 억제하라.

원칙을 어기면 막대한 돈을 잃기 마련이다.

 

프로처럼 매매하라

 

시장은 ‘새로움’에 목마르다

시장에 나서기 전, 공부하고 노력하라

주먹구구식 투자는 투기일 뿐

• 확고한 원칙이 탁월한 실적을 만든다.
• 놓친 기회에서 배움을 얻다
• 모두 시장에 뛰어들 때야말로 빠져나와야 할 때다.
• 약세장은 새로운 선도주와 강세장의 발판이다
• 선도주를 장기 보유하라.
• 대박종목, 유동성이 높고 이익이 급증하는 종목을 찾아라
• 새로운 제품, 새로운 서비스가 대박 종목을 만든다.
• 결코 시장에 맞서지 마라.

 

심리에 휘둘리지 마라

• 투자 전 시장 조사로 확신을 굳힌다.
• 시장접근법을 체계화하라
• 심리에 휘둘리지 않는 매매, 일봉, 주봉 차트를 참고하라
• 상승 갭, 상승장에서 실적 개선 종목을 매수하라.

 

원칙을 준수하고 절제력을 발휘하라

조용하고 신속하게, 유연하고 과감하게

큰 성공은 자만을 부른다

 

시장심리

• 자만심을 버린다
• 실수했어도 과거의 매매에 집착하지 않는다
• 완벽을 추구하지 않는다
• 최고의 트레이더들은 실적에 연연하지 않는다

 

트레이딩

• 일평균 거래량이 40만 주 이하일 때는 큰돈을 투자하지 않는다
• 승산이 낮을 때는 매매하지 않는다.(주가가 바닥 패턴을 돌파할 때 거래량이 평균보다 40% 이상 많아야 한다.)
• 실수를 많이 해도 큰 돈을 벌 수 있다.
• 약세장에서는 빠져나온다. 추세에 맞서 싸우면 큰돈을 잃기 쉽다.

 

Part 11. 거장

시장은 틀리는 법이 없다.

사람들의 생각이 틀릴뿐이다.

 

전설의 투자자 윌리엄 오닐

 

과거를 분석해 현재의 틀을 만든다

『IBD』, 시장의 실상을 담다

투자자들의 스승, 윌리엄 오닐

최고의 트레이더가 되려면

• 원칙을 준수하고 있는가?
• 당신의 사고는 유연한가?
• 차트는 실상을 말해준다
• 누구나 대박 종목을 잡을 수 있다.
• 기회는 누구에게나 열려 있다

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