"박제영의 종목선정 절대원칙 37", 요약, 박제영 著

 

박제영의 종목선정 절대원칙 37

하락장의 한 가운데에서 출구전략을 제시하고 있는 18년차 베테랑 증권맨이 있다. 한국투자증권의 박제영 차장이다. 삼프로TV에서 증시셔터맨으로 활약하고 있는 그가 제안하는 하락장 출구전략은 단 하나다. 바로 ‘내 손으로 내가 직접 고른 종목에 투자하라’이다. 그 이유는 유튜브, 리딩방 등의 누군가의 추천 또는 정보로 산 주식은 시장이 변화할 때 들고 갈 것인지 팔 것인지 판단할 수가 없어 매매타이밍을 놓쳐 결국 물리게 되고, 상승장을 대비해 종목을 찾으려고 해도 미래가 밝은 신사업과 해당 업종 또는 테마의 유망주를 찾을 능력이 없어서 오르는 종목을 눈앞에 두고도 놓치게 되기 때문이라고 한다. 그가 초보 투자자도 쉽게 알 수 있도록, 18년째 매일 아침저녁으로 반복하고 있는 종목을 찾고 선별하는 방법을 이 책에 담았다. 차트→지표→업황의 3단계 분석 과정으로 오르는 종목을 찾고 적절한 타이밍에 매매하는 방법과 나만의 주식투자 원칙을 바로 세우기 위한 마인드 정립법 등의 종목선정의 절대원칙 37가지 비법을 공개한다. 지금 사야 할 주식, 당장 팔아야 할 주식, 상승장까지 가지고 가야 할 주식을 내 손으로 직접 건져 올리는 방법을 『박제영의 종목선정 절대원칙 37』에서 만나 볼 수 있다.

저자

박제영

출판

포레스트북스

출판일

2022.07.11

 

PART 1. 차트로 오르는 종목 발굴하기

 

차트 설정만 바꿔도 꼭 필요한 정보가 한눈에 보인다

 

기술적 분석으로 고르기 1: 신고가와 추세

 

추세를 확인하는 방법

1. 이동평균선 - 정배열
2. 거래량 - 증가(상승에너지 축적)
3. 체결강도 - 100% 이상이면 매수세 강함, 이하면 매도세 강함

 

기술적 분석으로 고르기 2: 바닥에서 되돌리는 주식

 

한 방에 끝내는 기술적 분석: 지지와 저항

 

주식을 샀다 vs 주식이 사졌다: 호가로 보는 수급과 주가 상승 원리

 

모니터 너머의 사람들: 거래량과 투자주체

• 상승 하락의 진실은 거래량에 있다.
• 대량 거래가 일어나지 않고 나타나는 변동성은 속임수일 때가 많다.
• 평소보다 4배이상 거래량이 증가한다면 바닥찍고 상승추세에 진입한걸로 봐도 좋다.

 

1%의 티끌(feat. 수수료에 대한 워런 버핏의 조언)

• 잦은 매매는 실패의 지름길이다.

 

PART 2. 지표로 핵심 종목 선별하기

 

10분이면 충분한 HTS 가치평가법

 

좋은 주식이란?

• 돈 잘 벌고 좋은 물건을 잘 만드는 회사의 주식
• 주식은 기업의 소유권이다.

 

기본적 분석의 핵심: PER, PBR, PSR

• PER, PBR, PSR은 낮아야 하며, 상대적이다.
• PER - 투자한 금액이 회수되기까지의 기간 = 주가/EPS
• PEG - PER/연간 EPS증가율 , 0.5이하 매수
• PBR - 기업이 망했을 때 돌려 받을 수 있는 몫 = 주가/BPS
• PBR이 낮고 ROE가 높은 종목이 저평가된 종목
• PSR- 주가 매출 비율  - 주가/주당매출액

 

기업의 속사정은 재무제표로 파악한다

 

사업보고서 파헤치기: 기업의 자기소개서를 보면 기업이 보인다

• 신규로 발행될 주식이 있는가?
• 어떤 사업을 영위하는가?

 

어닝 시즌에는 개미도 바빠야 한다

 

경제적 해자 vs 강제적 해자

진정한 경제적 해자

• 브랜드 가치
• 네트워크 효과
• 원가 경쟁력
• 전환 비용

 

장기투자의 조건 ‘안정적인 실적’

LG생활건강

 

성장 사이클로 좋은 기업 찾기(feat. 삼성전자)

 

 

PART 3. 업황으로 핵심 포트폴리오 종목 선별하기

경제상황에 따른 업종특성을 고려하고, 전방산업과 후방산업을 업종현황과 연결하면

지금 이 종목에 투자해야 할지 말지 판단이 한결 쉬워진다.

 

반도체: 비쌀 때 사서 쌀 때 파는 전략

• 반도체는 고PER에 사서 저PER에 판다!.
• 장기투자는 소부장이다.

 

인터넷: 승자 독식의 세계

독점은 숙명, 반독점 규제를 받는 기업에 주목하라.

 

자동차: 싼 게 비지떡

미래차에 투자하라. 비싼 건 이유가 있다.

 

바이오: 이제는 꿈이 아닌 현실

꿈을 쫓지 말고 현실을 볼 타이밍

 

게임: 메타버스라는 차세대 엔진 장착

예측하기보다 실제 순위를 확인하라.

 

엔터와 콘텐츠: 세계로 진출한 K-문화

해외에서 먹히는 아티스트와 드라마가 핵심

 

경기민감주: 변화하지 않으면 죽음뿐

변신에 성공하는 경기민감주를 찾아라

 

금융: 금리만 보면 답이 나온다

금리의 방향과 주식시장의 방향성을 보고 투자한다.

 

음식료: 5000만 내수는 적다! 해외로 가자!

세계시장 진출에 성공한 음식료 기업에 투자한다.

음식료업종 투자시 3가지 주의사항

1. 국제곡물가격
2. 환율
3. 계정성 가축 전염

 

시장 변화를 유심히 살펴야 하는 관망 업종들

시장변화에 촉각을 곤두세운다.

• 건설·조선 - 업황과 사이클 그리고 수주가 주가를 좌우 - 수주 잔고가 증가추세에 있는지 경기와 업황이 상승 사이클에 진입했는지 확인해야
• 유통·면세 : 온라인 성장률이 주가 수익률을 좌우
• 의류 - 경기와 날씨와 브랜드 경쟁력이 좌

 

PART 4. 매매의 기술로 절대 수익 달성하기

 

기술과 예술의 조화

매수는 기술 매도는 예술! 주식은 매도호가에 사고, 매수호가에 파는 것이다.

1. 무릎에 사서 어깨에 판다.
2. 매수할 때 고려 했던 기준이 변했을 때 판다
3. 절대적 수치를 정하고 판다.

 

과부의 돈으로는 승리할 수 없다: 돈에서 감정을 빼라

과도한 욕심, 공포는 투자를 방해한다.

 

효율과 비효율 사이의 줄타기: 시장은 어떻게 작동하는가

비효율적인 시장에서는 노력으로 얻을 수 있는 게 아직도 많다.

 

‘너무 비싸니까 사지 마세요’: 버블은 언제 오는가

버블의 핵심 키워드 - 다양성 그리고 적정가치

 

떨어지는 주가에 배팅하지 말라: 인버스, 곱버스를 타야 하는가

두 마리 토끼를 다 잡을 수는 없다.

 

날카로운 손실의 추억: 매매일지가 알려 주는 것들

실패는 성공의 어머니라지만 매매일지 없는 실패는 의미가 없다.

 

나막신 장수와 짚신 장수는 경쟁 관계일까?: 분산투자와 상관관계의 의미

기회는 계속 온다. 단 내가 시장에 살아 있다면

 

시장이 알아서 돈을 굴리게 하는 법: 자산배분과 리밸런싱

위기에 빛을 발하는 자산배분, 성공적 자산배분의 필수 코스 리밸런싱

 

PART 5. 투자마인드 정립으로 나만의 투자 원칙 정하기

 

수익은 길게, 손실은 짧게: 물타기와 분할매수를 구분하라

물타다 대주주 되면 게임은 끝난다.

 

배운 지식만큼, 딱 그만큼만 투자한다: 시장은 냉혹하다

냉혹한 시장 안에서는 자기 자신부터 알아야 한다.

 

절대로, 절대로 잃지 말 것: 현실적인 목표수익률 설정이 중요한 이유

버핏의 환상에서 벗어나 실현 가능한 목표를 잡는다.

 

나는 어떤 투자자인가: 가치투자자와 트레이더를 나누는 기준

편식하지 말고 골고루 먹는다.

 

마지막에 웃는 투자자가 되자: 투자 계획과 수수료의 중요성